项目介绍：

经教育部批准（教外司综[2009]1665号）（中外合作办学项目批准书编号MOE11AU1A20041001N、教外司办学（2016）927号），清华大学与澳大利亚知名学府麦考瑞大学（ Macquarie University, 以下简称MQ）联合举办“应用金融硕士”项目，致力于培养与国际接轨的国家急需的高级金融技术专家人才。颁发的应用金融硕士学位得到国家承认，可在教育部留学服务中心进行学位和学历认证。

应用金融硕士项目自2004年获得国家教育部批准以来，在北京已成功举办15期，有500余名校友活跃在国内主要金融机构的核心岗位上，与业界精英一起为国家金融事业的发展做着巨大贡献。

项目特色：

※  行业认可度高。该项目是全球最大的应用金融硕士项目，与CFA协会是教育战略合作伙伴，课程内容受CFA协会、PREMIA协会和CAIA协会高度肯定和认可；

※  专业应用性强。区别于传统金融管理硕士和MBA课程内容，该项目课程体系覆盖金融核心领域，聚焦前沿知识和实务经验，重点培养应用金融专业核心技能，助力学员职业能力的不断提升；

※  实战专家授课。项目授课教师由国内外金融业界菁英与清华大学、麦考瑞大学两校具有十年以上金融实务经验的优秀教师构成，提供中英双语教材和讲义，课堂讲授内容紧贴当下金融热点，注重实操演练；

※  国际校友网络。项目毕业生5000余人，分布在40多个国家，主要活跃在银行、保险、证券、投行等金融企业，并已日渐成为国际国内金融机构和资本市场的中坚力量。国际校友群为学员搭建具有专业性、应用性和前瞻性的金融知识和资源共享平台，为职业发展持续助力。

 课程设置：

 课程介绍：

主修课程（五门）:

 《Portfolio Management and Valuation投资组合管理和评估》

本课程让学生在广泛的环境中应用所学的高级金融知识，从个人投资者的角度出发然后过渡到专业基金经理的视角。这使得学生能够增强投资组合理论，资产定价和行为金融学的观念。课程继续从证券分析师的角度针对如何评估企业的广泛问题进行讨论并细化到股票估值，财务报表和现金流分析。最后我们从衍生品交易员的角度去探讨期货和期权的定价并且应用这些衍生品来实现想要的资产配置。本课程强调主要技巧的应用方向以及将要在整个硕士项目中拓宽和开展的主题，呈现了所有其它核心科目和选修方向所必须前提了解的知识。

 《Financial Instruments金融工具》

本课程涵盖了结构，定价和各种金融工具，包括即期，远期，掉期和期权合约的股票，债券，外汇和大宗商品市场的使用。本课程是关于理解这些金融工具是如何操作的，它们是如何让最终用户用作投机和风险管理的，它们是如何定价和估值的，以及做市商如何在交易这些金融工具中管理其风险的。

 《Corporate Finance公司金融》

本课程关注的是理解股东价值和企业的投资和筹资战略之间的关联性。学生将探讨公司金融技巧会如何有助于企业研制出能创造价值的战略。建立在从预科中学到的估值和财务分析等技能之上，本课程探讨的是如何对一个企业估价，如何评估关键的投资决定，其中包括资本投资项目，企业兼并，企业间收购和国际投资。课程对风险价值，期权性和战略选择对企业的影响也有所探讨。估值方法包括利用各种现金流折现模型、剩余收益模型和价值倍数模型。课程还提及如何计算公司及项目的资本成本，以及如何将筹资的影响纳入到估值中。关于在实践中执行股东价值目标的那些实际问题也被考虑了，其中包括治理战略，替换所有权结构和绩效衡量等。

 《Financial Risk Management 金融风险管理》

本课程基于企业风险管理框架，旨在提高达到其目标的可能性。与传统且单纯防御风险的方法不同，FRM的理念着重于在有效的风险管理如何为组织增加价值。我们为识别、评估和处置不同的风险考虑各种方法，特别关注市场风险、信用风险、资金流动性风险和操作风险。课程包含了量化技术和更为广泛的人和组织的问题。我们鼓励学生质疑模型背后的假设、思考行为偏见、识别伦理问题、考虑激励和创造性地思考风险管理解决方案。通过使用案例研究的方法在课堂上教授理论和行业相关的内容。

 《Professional Practice专业实践》

本课程中学生将会整合知识和技能并应用到金融专业实践的模拟问题和案例中，并将从金融行业从业人员的角色体验中进一步发展出职业认同感。通过具有批判性的分析能力去评估和总结金融实践中发生的问题，然后提出合理的回应。学生将在应用金融方面进行研究，而面临的挑战是通过编写和提交主要的研究报告来批判性地反映当前的问题。这也将进一步培养个人的沟通能力，谈判能力和协作能力。

 选修课程（选修六门）：

 《Private Equity Investment 私募股权投资》

本课程是讨论私募股权行业的总体结构和动态，并详细介绍私募股权投资评估、投资价值、投资谈判、投资监控和投资退出等关键问题。课程涵盖从风险（种子期和初创期）到管理和杠杆收购（后期）等私募股权投资的各个方面。

 《Equity Capital Markets 股权资本市场》

本课程涵盖了权益性资本筹集和管理的核心方法。学生可以掌握基本的工作实践知识，比如成功完成首次公开募股或二级市场权益性资本筹集所需的过程和核心理论。本课程还探讨了一系列的资本管理技术，包括股份回购等。

 《Investment and Credit Analysis 投资与信用分析》

本课程将指导学生把先进的财务分析和建模技术应用在公司金融中，是专为对在股权和信用分析，银行或咨询环境中分析师角色感兴趣的学生而设计。课程将允许学生探索公司的战略和行业竞争结构之间的联系，以及财务表现。我们将通过说明财务分析技术来分析财务业绩，并在分析公司财务业绩时评估会计问题的影响，也将探讨金融建模可以如何用来帮助解决这些问题。

 《Mergers and Acquisitions 并购》

本课程重点围绕公司并购风险分析、并购团队的构成、项目管理等方面展开讨论。将讲解并购流程的主要里程碑事件，如战略规划、交易结构、尽职调查、兼并后整合、财务分析和估值、文化冲突、当前趋势以及中国和发达地区并购实践之间的差异等。并将涉及企业重组的影响、跨境并购相关问题、反垄断法规、交易谈判和企业绩效等话题。

 《Capital Allocation Strategies 资本配置策略》

本课程运用公司投资组合评价框架，分析资源分配决策与股东价值之间的关系。它着重于以下关键内容：业务单位的业绩计量、资本投资和公司投资组合以及重组战略。本课程探讨如何使用分析技术和关键交易（收购、资产剥离和分拆）以实现关键的公司战略。还包含多样化战略的成本和效益分析。内部决策过程，包括资本支出评估、绩效目标的设定和投资标准，将使用价值基础管理、行为金融、代理模型和薪酬设计等多个视角进行审查。该课程使学生能够制定公司和业务发展战略、投资决策，帮助成为可能会向CFO提供增长和投资组合重组策略咨询的公司银行家或是证券分析师。

 《Private Wealth Management 私人财富管理》

本课程以核心课程的概念为基础，为投资者提供私人财富管理建议，从私人财富管理的角度阐述客户管理与保留相关的内容，并且将相关知识应用于其他建议形式（例如：养老基金、自营养老金、大众定制化建议以及机器人建议）并作相关对比。本课程旨在提出长期投资建议，例如退休基金开支节省建议。此外，课程还检验了行为金融学、受信责任与职责以及投资治理的各个方面跟私人财富环境的关系。

 《Corporate Treasury Management 企业财资管理》

本课程旨在让学生了解非金融公司的财资管理。该课程涉及现金预测、流动性管理、融资、和财务风险管理，以及与金融机构评级机构和企业内部的关系管理，探讨当前财务主管和司库面临的问题以及司库在当下环境中日益变化的角色。我们还会重点关注企业司库如何适应范围更为广泛的公司，了解企业司库与金融机构的差异，以及如何为企业增值和支持更广泛的企业目标。

 《Debt Capital Markets 债务资本市场》

本课程通过对澳大利亚、美国、和亚洲市场的不同债务资本融资过程的分析，比较主要类型的债务资本交易，包括短期和长期债务，证券化和信用衍生工具。此外，还介绍中国债务资本市场在境内和境外的发展过程中，监管机构所起的作用，评论中国债务融资的主要监管守则，并针对中国大陆企业想通过债务融资寻求资金的情况，来比较中国境内及境外可选择的债务融资渠道及债券产品。

 《Lending and Borrowing Decisions 信贷决策》

本课程从贷款人(承担信贷风险)和借款人（获取债务资本和其他金融服务)的角度专注于信贷风险与债务资本及金融服务。这两个角度使学生了解银行家如何评估违约风险，从而决定贷款的型式与结构以减少主要风险，同时也让学生理解企业为了资金需求及自身利益怎么跟银行制订贷款条件。在审视不同信贷产品怎么配合借款人的需求之后，细述违约概率，违约损失，违约时金额之核心概念。这些概念告诉学生银行怎么通过贷款结构平衡给企业提供资金的风险。课程也会探讨借款人在一般贷款协议下的责任，包括在正常情况与贷款出现问题下经营银行与客户关系（从双方观点看）。最后课程会说明金融机构的风险管理，包括与监管机构的联系、管治及文化。

 申请条件：

※  本科及以上学历、2年以上全职工作经验，专业不限；

※  无会计/金融/经济相关专业本科学位的申请者，需要提前学习四门预科基础课程；

※  CFA1级及以上申请者，可豁免预科。

注：招生对象不包括党政机关、国有企业、事业单位领导干部。

 申请资料：

※  身份证复印件；

※  本科及以上学历学位证书复印件及其英文翻译件；

※  本科及以上中英文成绩单（英文成绩单需盖翻译公司章或者学校章）；

※  中英文简历；

※  注册表（向校方索取）；

※  中英文在职证明一份。

注：申请无语言要求，无需出具英文证明。

 申请流程：

学习方式：

※  双语授课（英文授课课程配现场翻译）；

※  学制两年；

※  不脱产在职学习，北京集中授课。平均每5-6周上课一次，每次课程3-4天，周五到周日或周四到周日。

注：最终安排以课表为准。

 学历认证：

完成所有课程的学习并考核合格的学生，将获得清华大学终身教育处统一颁发的清华大学继续教育结业证书（证书编号可登录清华大学继续教育与认证网站查询，网址：http://thtm.tsinghua.edu.cn），以及麦考瑞大学应用金融硕士学位证书，可在教育部留学服务中心进行学历学位认证。

 学费标准：

学生上课期间产生的交通、食宿等费用需要自理。

培训费汇至清华大学账户，并开具《中央非税收入统一票据》，汇款信息如下：

麦考瑞大学简介：

麦考瑞大学(MQ)成立于1964年，是整个澳洲及亚洲最负盛名的国立大学之一，也被评为澳洲最具有创新性的大学。麦考瑞大学商学院的应用金融、精算、会计专业均位列全球QS专业100强，具有极高的国际声誉。学校以培养实用型人才为己任，坚持高质量教学，其毕业生就业率和起薪在澳洲大学中属顶尖水平。因此，麦考瑞大学频频受到最高荣誉嘉奖，包括：

※  麦考瑞大学获得QS世界大学排名“五星级大学”认证，是全球56所五星级大学之一；

※  麦考瑞大学商学院获得AACSB、EQUIS双认证，是世界前40家顶级商学院之一；

※  麦考瑞大学商学院的应用金融硕士课程在全球享有盛誉，被亚洲发展银行评为“典范”课程；

※  在连续十年里，麦考瑞大学商学院毕业生拿到澳洲最高就业率和起薪点。

延伸阅读：https://www.19150.com/gaoxiao/17247.html